Điểm kỳ hạn theo công cụ
Cập nhật gần nhất: 2026-11-02
Tìm hiểu về điểm kỳ hạn
Trên thị trường ngoại hối, điểm kỳ hạn là chênh lệch giữa tỷ giá kỳ hạn và tỷ giá giao ngay cho một ngày giá trị cụ thể, còn được gọi là điểm hoán đổi. Đây không phải lãi suất hay dự báo tỷ giá giao ngay trong tương lai.
Chọn một công cụ để so sánh các hợp đồng hiện có. Mỗi hợp đồng có ngày ghi nhận và chuỗi lịch sử riêng; ngày cập nhật hiển thị cho biết thời điểm dữ liệu mới nhất có trong ứng dụng.
Chi phí nắm giữ FX phản ánh chênh lệch lãi suất và điều kiện thị trường. Vàng, bạc và dầu có các yếu tố khác như tài trợ, lưu kho và cho thuê tùy trường hợp. Không nên áp dụng công thức ngang giá lãi suất FX cho mọi công cụ.
Câu hỏi thường gặp
Điểm kỳ hạn có phải dự báo không?
Không. Điểm kỳ hạn FX phản ánh chênh lệch giá giữa giao ngay và giao nhận kỳ hạn, không tự dự báo tỷ giá giao ngay tương lai.
Điểm kỳ hạn FX liên hệ với tỷ giá giao ngay thế nào?
Với số đơn vị đồng tiền định giá trên một đơn vị đồng tiền cơ sở: F = S × (1 + r_quote × t_quote) / (1 + r_base × t_base). Lãi suất năm ở dạng thập phân; mỗi t dùng cơ sở tính ngày của đồng tiền tương ứng. Điểm theo pip = (F − S) / kích thước pip. Quan hệ lý thuyết này không xác định phí qua đêm của nhà môi giới hay chi phí nắm giữ hàng hóa.
Làm sao kiểm tra độ mới của dữ liệu?
Xem ngày kèm theo từng quan sát. Dữ liệu phụ thuộc vào các cập nhật nhận được; trang không cam kết báo giá liên tục hay thời gian thực.