Điểm Kỳ hạn WTI

Điểm Kỳ hạn Hiện tại của WTI

Hợp đồng	Điểm Kỳ hạn	Ngày
U26	0.2075	2026-07-30
V26	-2.8275	2026-07-30
X26	-5.7400	2026-07-30
U27	-13.6100	2026-07-30

Biểu đồ Lịch sử 30 Ngày của WTI

Tìm hiểu về Điểm Kỳ hạn WTI (WTI)

Điểm kỳ hạn của WTI phản ánh chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền trong cặp WTI. Đây là yếu tố quan trọng trong việc định giá hợp đồng kỳ hạn, tính toán phí swap và phân tích các cơ hội giao dịch carry trade.

Bảng trên hiển thị các giá trị điểm kỳ hạn mới nhất cho tất cả các tháng hợp đồng WTI hiện có, được sắp xếp theo ngày đáo hạn. Biểu đồ trực quan hóa xu hướng trong 30 ngày gần nhất, giúp bạn nhận diện các thay đổi về xu hướng cũng như các mô hình theo mùa của đường cong điểm kỳ hạn WTI.

Mỗi hợp đồng liên kết đến một trang chi tiết với đầy đủ thống kê trong toàn bộ vòng đời của hợp đồng, bao gồm giá trị đầu tiên và cuối cùng, giá trị thấp nhất và cao nhất, giá trị trung bình cộng, cùng bảng dữ liệu lịch sử hoàn chỉnh cho hợp đồng WTI đó.

Xem Toàn bộ Lịch sử »

Điểm Kỳ hạn WTI Ảnh hưởng như Thế nào đến Vùng Margin và Mức Quyền chọn

Các vùng margin và mức quyền chọn được xây dựng chỉ từ biểu đồ giá giao ngay WTI thường giả định rằng giá giao ngay phản ánh toàn bộ thị trường. Tuy nhiên, chênh lệch lãi suất được thể hiện trong điểm kỳ hạn WTI sẽ làm thay đổi giá trị hợp lý của các vùng này khi hợp đồng tiến gần đến ngày đáo hạn. Nếu bỏ qua sự dịch chuyển này, các mức giá sẽ dần trở nên kém chính xác.

Vì điểm kỳ hạn của WTI được cập nhật hằng ngày cho tất cả các tháng hợp đồng đang giao dịch, bạn có thể thường xuyên đối chiếu các vùng margin và mức quyền chọn dựa trên giá giao ngay của WTI với đường cong điểm kỳ hạn hiện tại, đồng thời điều chỉnh chúng khi chênh lệch lãi suất thay đổi.

Câu hỏi Thường gặp

Điểm kỳ hạn của WTI cho tôi biết điều gì?

Điểm kỳ hạn của WTI phản ánh kỳ vọng của thị trường về chênh lệch lãi suất theo thời gian. Những thay đổi của điểm kỳ hạn thường xuất hiện trước các quyết định chính sách của ngân hàng trung ương và có thể báo hiệu sự thay đổi trong kỳ vọng chính sách tiền tệ trước khi các quyết định đó được công bố chính thức.

Làm thế nào để sử dụng điểm kỳ hạn khi xác định khối lượng giao dịch?

Điểm kỳ hạn ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí swap (rollover) khi giữ vị thế WTI qua đêm. Nếu nhà giao dịch mở vị thế mua (long) WTI trong khi điểm kỳ hạn là âm, họ sẽ phải trả phí swap mỗi ngày. Việc đưa điểm kỳ hạn vào quá trình tính toán khối lượng giao dịch giúp quản lý chi phí nắm giữ hiệu quả hơn, đặc biệt với các giao dịch trung và dài hạn.

Điểm kỳ hạn có thể dự đoán biến động của giá giao ngay không?

Bản thân điểm kỳ hạn không dự đoán hướng đi của giá giao ngay WTI. Tuy nhiên, những thay đổi đáng kể trong đường cong điểm kỳ hạn có thể phản ánh sự thay đổi trong kỳ vọng về lãi suất. Đường cong dốc lên hoặc phẳng hơn giữa các tháng hợp đồng thường cho thấy sự thay đổi trong kỳ vọng kinh tế vĩ mô và có thể được sử dụng như một tín hiệu xác nhận cùng với các phương pháp phân tích khác.

Điểm kỳ hạn có ảnh hưởng đến vùng margin và mức quyền chọn của WTI không?

Có. Các vùng margin và mức quyền chọn được tính toán chỉ từ giá giao ngay WTI sẽ dần lệch khỏi giá trị hợp lý khi hợp đồng tiến gần đến ngày đáo hạn, vì chúng không tính đến chi phí lãi suất được phản ánh trong điểm kỳ hạn. Việc đối chiếu các mức này với đường cong điểm kỳ hạn hiện tại của WTI sẽ giúp chúng luôn phù hợp với cách thị trường thực sự định giá rủi ro.